7月4日，机构将超据海外财经资讯报道，英伟知名半导体与AI基础设施研究机构 SemiAnalysis发布最新分析指出，达系的内内存成本在超大规模数据中心（Hyperscaler）资本支出中的统中占比已成为市场焦点，尤其是存支出占在美光科技最新财报发布后，这一话题引发了广泛讨论。年底年超

部分市场参与者对明年该比例可能攀升至高位表示震惊。过并过早在今年二月底，机构将超SemiAnalysis 便发布了初步观点，英伟当时许多客户对 30%的达系的内预测数据提出质疑，理由通常是统中：“内存仅占服务器物料清单（BOM）比例的十几个百分点，整体资本支出怎么可能达到如此高的存支出占比例？”

然而，随着五月份内存价格上涨速度甚至超出市场预期，年底年超SemiAnalysis 直接回应了上述质疑，过并过并重申其核心预测：

• 2026年底：将 DRAM、机构将超NAND 和 HBM 结合计算，内存支出在英伟达系统中的占比将 超过 30%。
• 2027年：该占比将进一步攀升至 超过 40%。

机构预计，在未来几个月内，市场将更充分地理解并消化这一结构性趋势。