来源：市场资讯

（来源：金道人识财）

科技板块彻底爆发！最后

半导体，最后尤其是最后材料设备领域，单日暴涨近10%，最后呈现出近乎指数级的最后涨停态势。

还记得上周四科技板块跌至“谷底”时，最后道人曾与大家分享的最后观点：

“这次的暴跌，并非科技牛市的最后终点，反而是最后铸造信仰的最后阶段。”

以及昨天提到的最后：

“当下的A股，国产替代线上的最后芯片以及上游材料设备，其投资逻辑比海外AI线更为硬核。最后”

今天的最后行情，正是最后对上述两大逻辑的有力印证，只是最后道人未曾预料到爆发速度如此迅猛。

科技暴涨的两大核心导火索

（1）国内重磅利好：长鑫科技新股申购披露

• 时间节点：7月16日披露申购日期。
• 融资规模：拟融资295亿元。
• 市值预期：上市后有望冲击3万亿市值，剑指A股市值第一。

作为年赚千亿的巨无霸，长鑫科技对整个国产芯片上下游产业链具有极强的拉动效应，堪称“国产替代的火车头”、“半导体的王”。这也是今日A股半导体板块彻底爆发的首要原因。

你们的王要降临了，排面必须给到，仪式感必须拉满！

PS：持有股票账户的朋友，记得参与打新。若有幸中签，开盘首日即可考虑卖出获利。

（2）海外催化：SK海力士美股上市预期

• 事件：SK海力士计划于明晚在美股上市。
• 融资规模：预计融资280亿美元。
• 市场逻辑：美股科技股估值普遍高于韩股。大量资金提前埋伏存储板块，博弈SK海力士在美股上市后股价暴涨，从而带动AI存储板块再次冲高。

目前，市场对SK海力士美股上市的乐观预期已基本反映在股价中。
* 若表现好：符合预期；
* 若表现一般：不及预期；
* 若表现差：可能引发新一轮下跌。

海内外两大消息共振，直接引爆了今日A股的科技行情。

后市展望：业绩与政策双重驱动

展望未来，科技板块仍有两大支撑：
1. 业绩端：二季报显示，科技板块依旧是最具爆发力的方向。
2. 政策与消息面：各类利好新闻及政策预计将配合后续科技股的融资需求集中释放。

业绩爆发 + 消息面/政策面刺激 = 科技行情可能进入最疯狂的阶段。

操作策略：冷静应对，分批止盈

市场越是疯狂，我们越要保持冷静。

针对科技板块的操作，道人已陆续止盈部分仓位。当前操作思路保持不变：
* 持仓处理：在市场逐步走高的过程中，对持有的科技方向仓位进行分批止盈。
* 资金去向：止盈出的筹码，预计将分批布局至处于周期低位或上行周期早期的优质资产。

核心原则：

买在无人问津时，卖在人声鼎沸处。

当然，也存在另一种风险：若未止盈完毕，便迎来科技熊市的暴跌行情。届时，只能在右侧果断离场。

风险提示：警惕“利好陷阱”

对于大多数场外观望的普通投资者而言，当前最大的风险在于拿当下的利好去指导投资操作。

例如，看到科技股业绩爆发、政策支持、国产替代等宏大叙事，便认为“稳了”，从而跑步入场。

历史教训：新能源板块的前车之鉴

回顾上一波新能源牛市高位，许多投资者也是基于同样的逻辑入场。以当时最热的光伏板块为例：

• 业绩表现：业绩一路爆发至2023年底。
• 股价走势：股价早在2021年9月就已见顶，随后开启史诗级大熊市。

股价领先业绩整整两年见顶！

当时，某网红经济学家在2022年6月新能源板块“回光返照”的行情中，喊出了那句刷屏投资圈的名言：

“现在不买新能源，就好比20年前不买房！”

结果随后不久，新能源板块暴跌超过60%。

给普通投资者的两条忠告

在这个位置，请牢记以下两点：

1. 产业不等于股市：产业发展并不意味着股价会同步上涨。
2. 股市超前反应：在牛市行情中，股市往往提前反映产业周期。

你所看到的当下各种利好，很可能在一年前甚至两年前的股价中已经得到了超额反应。

对于估值高达几百倍的极致疯狂热门板块，“不懂不投”就是对自己最大的保护和负责。

最后提醒：

道人的发车信号和操作建议，会在盘中通过操作号“道人笔记”发布。
通常会在下午2:30前发文，为大家留出充足的跟车时间。