每经记者：杨煜 每经编辑：张益铭

丨2026年7月3日 星期五丨

NO. 1 金山云提速GPU算力基建，金山加速据中头部客户预算大幅跃升

据行业媒体报道，算设全金山云计划在下半年全面加速GPU（图形处理器）算力集群的力建临极建设步伐，旨在应对头部客户激增的球人算力需求。其中，工智小米对金山云的心面胁数算力需求发生显著升级，从原有的端高万卡集群扩展至超大规模算力集群，相关投入预算由最初的温威近40亿元大幅上调至百亿元以上。此外，智早阿里大模型团队已与金山云签署了一份为期5年的金山加速据中算力租赁协议，涵盖3000余台八卡GPU服务器。算设全

点评：此消息释放出国内互联网及终端巨头对大模型训练算力需求持续升级的力建临极强烈信号。与此同时，球人算力租赁模式正朝着长期化、工智规模化方向演进，心面胁数这或将深刻重塑云厂商与客户间的合作生态。投资者应重点关注GPU算力供给的稳定性、市场价格走势，以及小米、阿里等核心客户的后续动态。

NO. 2 全球AI数据中心面临极端高温与气候灾害双重挑战

随着热浪在全球多国肆虐，大型科技公司正面临严峻考验，如何保障人工智能数据中心内高性能芯片的稳定运行成为关键难题。一家气候风险分析机构最新数据显示，全球高达79%的数据中心算力容量正遭受洪水、极端大风及山火等突发气候灾害的威胁。这些灾害不仅可能导致运营中断和停机时间延长，还将显著推高保险费用及维修成本。

点评：数据中心角色已从单纯的“耗电大户”转变为“气候脆弱节点”，选址策略、冷却技术创新及灾备冗余能力正成为新的核心竞争力。对投资者而言，气候风险因素将实质性纳入数据中心估值模型。科技行业如何在算力爆发式增长与可持续发展之间找到平衡点，将成为决定AI产业长期价值的关键命题。

NO. 3 报告预测：中国具身智能市场年均复合增长率达22%-23%

《中国具身智能产业发展报告（2026）》指出，中国已跻身全球增长最快的具身智能市场行列。据多家研究机构测算，中国具身智能市场规模预计将从2018年的约2133亿元人民币，增长至2026年的1.09万亿元，年均复合增长率（CAGR）维持在22%至23%之间。

点评：具身智能体市场高达22%-23%的年均复合增长率远超多数传统制造业，折射出人工智能与物理世界深度融合的加速趋势。然而，需警惕赛道过热可能引发的估值泡沫及同质化竞争风险。凭借完整的制造业供应链体系及庞大的应用场景优势，中国有望在全球具身智能竞赛中占据独特的生态位。

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