昨夜今晨，凌晨美股市场经历剧烈震荡后完成深V反转。美股纳斯达克指数大幅收涨逾2%，大逆盘中一度跳水翻绿；道琼斯指数再创历史新高。转科涨芯大型科技股集体走强，技巨特斯拉飙升超8%，头飙谷歌大涨近5%。片股与此同时，全线美股芯片股全线反攻，反攻费城半导体指数收涨超3%，凌晨盘中曾一度跌超3%。美股

值得注意的大逆是，美伊谈判前景仍存变数。转科涨芯据央视新闻消息，技巨伊朗方面于当地时间6月29日表示，头飙未来几天暂无与美方进行任何谈判的计划。此前美方称伊朗已提出会谈请求，原定30日在多哈举行。受地缘政治不确定性影响，国际油价走高，WTI和布伦特原油期货均涨超2%。

美股市场深度复盘

美东时间6月29日，美股三大指数呈现深V反弹态势，全线收涨。截至收盘：
* 道琼斯指数：上涨0.59%，刷新收盘历史新高。
* 纳斯达克指数：大涨2.07%。
* 标普500指数：上涨1.18%。

科技巨头表现分化

大型科技股多数走强，但个别巨头出现回调：
* 领涨股：特斯拉大涨超8%，SpaceX涨超7%，谷歌涨近5%，亚马逊涨超3%，Meta与博通涨超2%，英伟达涨超1%。
* 领跌股：微软跌超1%，苹果跌0.72%。

芯片与存储板块暴力反转

美股芯片股上演惊天逆转，费城半导体指数最终收涨3.83%，盘中最低跌幅曾超3%。30只成分股中25只上涨，5只下跌：
* 强势股：Astera Labs大涨超16%，科磊半导体涨超11%，应用材料涨超10%，泛林集团涨超8%。
* 其他表现：台积电ADR涨超5%，阿斯麦ADR与迈威尔科技涨超4%，AMD涨超3%，英特尔涨超2%。

存储概念股整体回暖，但盘中波动剧烈：
* 美光科技：涨超1%，盘中一度大跌超9%。
* 西部数据：大涨超11%。
* 希捷科技：涨超7%。
* 闪迪：跌1.93%。

中概股表现

纳斯达克中国金龙指数上涨1.41%。热门中概股多数走高：
* 百度：大涨超7%。
* 禾赛科技：涨超6%。
* 小鹏汽车：涨超5%。
* 其他：网易、满帮、名创优品涨超4%；百济神州、金山云涨超3%。

机构观点与市场展望

资金流向变化
高盛交易台指出，投资者当日暂停了对零部件及芯片股的追捧，转而重新买入超大规模云计算商及软件股，此前该板块已连续四周下跌。

策略师看法
* Miller Tabak股票策略师Matt Maley：认为这波反弹对多头有利，科技板块的活跃表现预计将继续成为股市的主要驱动力。
* Cboe全球市场JJ Kinahan：提示本周正值季末及上半年收官，机构基金经理的再平衡操作将带来波动，建议投资者不必过度解读短期震荡。

高盛研报核心观点
1. 盈利预期：随着2026年二季度财报季临近，坚实的宏观背景叠加持续的AI投资热潮，有望支撑本季度录得强劲盈利表现，尽管分析师的一致预期门槛已相对较高。
2. 关注焦点转移：市场讨论焦点正从超大规模云计算商的资本开支本身，逐步转向更广泛的企业AI支出规模及其投资回报率（ROI）。企业在财报电话会上的相关表态预计将成为本季最受投资者关注的议题。

美伊谈判变数与油价波动

目前市场高度关注美伊谈判进展，但双方最新表态显示谈判存在较大不确定性。

伊朗方面表态

6月30日（据央视新闻），伊朗外交部发言人巴加埃于29日晚间表示：
* 无近期谈判计划：伊方未来几天没有与美方开展任何谈判的计划。
* 多哈之行目的：伊朗专家代表团将前往多哈跟进《伊斯兰堡谅解备忘录》的执行情况，但这与美方代表团对卡塔尔的访问无关。
* 备忘录执行进展：
* 第10条（美国允许伊朗原油出口）：美国已签发必要许可证，伊方正在跟进执行。
* 第11条（美国解冻伊朗被冻结资产）：伊方正在跟进执行。
* 最终协议条件：根据备忘录第13条，最终协议谈判的启动取决于第1、4、5、10和11条开始实施并持续执行。目前尚未进入最终协议谈判阶段。
* 霍尔木兹海峡排雷：伊方声明，根据备忘录，霍尔木兹海峡的排雷工作将由伊朗单独执行，不会与任何国家合作。伊方强烈建议法国不要以“挑衅行为”使局势复杂化。

美国方面表态

美国总统特朗普于29日在社交媒体发文称，伊朗已提出会谈请求，“会谈将于明日在（卡塔尔）多哈举行”。特朗普再次强调：“伊朗不会拥有核武器。”

法国立场

法国总统马克龙当天早些时候表示，法国和阿曼决定与合作伙伴一道，在霍尔木兹海峡开展联合排雷合作，以保障海上航道安全及自由通行。

油价反应

受上述不确定因素刺激，国际油价大幅收涨：
* WTI原油期货：上涨2.2%，报70.75美元/桶。
* 布伦特原油期货：上涨1.61%，报73.15美元/桶。

基本面分析

分析认为，从基本面来看，当前原油供应仍相对充裕。波斯湾受困船只持续离港，伊朗货油仍在寻找买家。在上述因素未发生实质转变之前，单纯的地缘政治因素恐难支撑油价持续大幅走高。